http://www.syosin.net/ 資産運用の初心者入門編。不動産や土地、ｆｘや国債などを活用して資産運用を始めよう。 ja Copyright 2008 Thu, 13 Sep 2007 14:13:14 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/ http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 投資信託が、資産運用の方法として人気を集めています。 「老後の蓄えにしたい」「新居購入資金にしたい」「結婚のための資金にしたい」「自分のおこづかいを増やしたい」…など人によってさまざまな目的がありますが、投資信託は気軽に出来るものとして注目を集めています。 以前は証券会社でしか買えなかった投資信託が、今では銀行や保険会社、そして郵便局でも買えるようにもなったので、投資信託がより身近に感じられるようになったのでしょう。 投資信託の運用をプロのファンドマネジャーに任せられることや、少額からでも投資できることなどが注目され、投資信託は初心者でも簡単に購入できるといったイメージがあります。 しかし、初心者だからこそ投資信託のリスクについて頭に入れておかなければなりません。 ここでいうリスクとは「危険」という意味ではなく、「儲けの不確実性・儲けのブレ幅」のことです。リスクとリターンは正比例するようになっています。 例えばハイリスク・ハイリターンとは、儲ける確率は高いぶん、それだけ損をする確率も高いということです。 投資信託には４つのリスクがあります。 １．価格変動リスク 株式や債券の価格は毎日変動します。それに伴い、投資信託の基準価額も変動します。 ２．金利変動リスク 債券は、市場金利が上がれば価格が下がり、金利が下がれば価格が上がるという特徴があります。金利の変動は債券に投資する投資信託の基準価額に影響してきます。 ３．為替変動リスク 海外投資信託は基準価額は円で評価するので、円高が進めば為替差損が、円安が進めば為替差益が生じます。 ４．信用リスク 投資先が破綻してしまった場合、資金を回収できないこともあります。 これらのリスクは投資先によってそれぞれ違ってきます。 投資信託を購入する時は、その商品が何に影響を受けやすいのかを考える充分考える必要があるでしょう。 適切な知識をきちんと身につけて、自分の目的やリスク許容度に合った資産運用をしたいですね。 http://www.syosin.net/2007/09/post_9.html http://www.syosin.net/2007/09/post_9.html 010資産運用のキホン リスク 投資信託 Thu, 13 Sep 2007 14:13:14 +0900 バランス型の投資信託は、株式と債券に対してどちらにもバランスよく投資するものです。 株式の収益性と債権の安全性・安定性という、株式型と債券型それぞれの良い所を生かすことを目的としたファンドです。 ですから株式型よりはリスクは少なく、債権型より収益性が期待できるバランスのとれた商品といえましょう。 投資信託協会の商品分類によると、バランス型は約款上の株式組入限度が７０％未満のファンドで、株式、公社債のバランス運用、または公社債中心の運用を行うものとするという規定があります。 バランス型には２種類あり、国内の株式と債権を混ぜて運用する国内バランス型と、海外の株式や債権まで投資対象にする海外バランス型があります。 株式型はリターンが期待できる反面、その分リスクも高めになります。反対に、債権型はリスクが低めに抑ることができるものの、リターンは低めになります。ちょうどこの中間に位置するのが、バランス型になります。 しかし、同じバランス型の商品であっても、それぞれ株式と債権の比率は異なっているので、商品性にも違いが出てきます。 バランス型の商品を選ぶときには、それぞれ違いを見極める事が必要になるでしょう。 バランス型とは、その名の通り投資信託の中で最もリスク・リターンのバランスが良い型といえます。そのため、欲を出しすぎない、結果を急がない、多少長い目で投資信託を考える人には向いていると言えるでしょう。 ある程度のリターンではあまり満足できないけれどリスクはなるべく抑えたいという人であれば、ファンドを長期的に保有した方が良いでしょう。 株式型のファンドは、個々の商品の運用方針や投資する対象、組み入れ銘柄をちゃんと把握したうえで、自分に合ったものを選ぶのが賢明といえます。 http://www.syosin.net/2007/09/post_8.html http://www.syosin.net/2007/09/post_8.html 010資産運用のキホン バランス型 投資信託 Wed, 12 Sep 2007 14:12:40 +0900 国内債券型の投資信託は、国が発行する国債や地方自冶体が発行する地方債、企業が発行する社債の他、１年未満で決済する短期金融商品への投資を対象としています。 債券は借用書のようなものですから、簡単に言うと債券購入者は発行者に対しお金を貸したことになります。 債券の発行者は期間内に借りたお金を返済し、それに対して利息を支払う事を約束します。 発行者がお金が払えなくなる状態にならない限り、預貯金と同じように元本の返済と利息の支払いが約束されるということになります。 債券は市場の中でも最も大きな規模を占めており、安全性が高い証拠であると言えるでしょう。特に「個人向け国債」は少額でも購入することが出来るので、最近人気を集めている商品です。 国内債券型の投資信託は、債券を組み入れる事で安定的な利回りで収益を得るという目的で作られたファンドです。 国内債券型の投資信託の中でも、特に安全性が高い運用が行われているファンドと言われているのがＭＭＦ（マネー・マネージメント・オフ）や短期公社債投信です。ＭＭＦは追加型の公社債投資信託の一種で、１円単位から預け入れが可能です。手数料も無料なので投資信託の中でも手軽な感じはします。 債券は、株式と比べると価格変動のブレが小さく安定しているので、投資するファンドの運用実績も、株式型に比べるとより安定していると言えるでしょう。その代わり、債券の利息による収入や値上がり幅は、株式の配当や値上がり幅と比べれば劣りますので、どちらにするかはメリットとデメリットを十分に吟味する必要がありそうです。 投資運用の安定性を一番に考える人は、ＭＭＦや短期公社債投信のファンドが向いていると言えます。例えば、野村アセットマネジメントで扱っているノムラ短期債権オープンのファンドは、同社の国内債権型ファンドの中で最も基準価格が高くなっています。「２年程度の期間、着実に運用されたい投資家に最適です」と商品の案内にあるように、安定志向のある投資家に向いている商品と言えそうですね。 多くの商品の中から、自分の目的に合った投資信託を選ぶことが重要なのです。 http://www.syosin.net/2007/09/post_7.html http://www.syosin.net/2007/09/post_7.html 010資産運用のキホン 国内債券型投資 Tue, 11 Sep 2007 14:12:01 +0900 投資信託にも税金はかかります。 個人が保有している投資信託は、決算のときの普通分配金に対して１０％（２００９年４月からは２０％となる）の源泉徴収税がかけられます。 税金は、販売会社が収益分配金や償還金を支払うときに徴収して税務署に納税します。投資信託を保有している個人が申告する必要はありません。 投資信託を解約する場合、解約価額の元本超過額に対して１０％が税金として源泉徴収されることになります。 これが投資信託の税制の基本ですが、追加型株式投資信託の場合だけは税金の計算がやや複雑になります。なぜなら追加型株式投資信託は時価で追加設定が行われるため、元本が変動するためです。 ２０００年４月１日より、追加型株式投資信託の課税方式が変わりました。従来の「平均信託金方式」から「個別元本方式」へ移行しました。 「個別元本方式」とは、受益者ひとりひとりの購入単価を税法上の元本とする方式です。そのため「元本」は受益者ごとに異なります。 投資信託の解約の場合、基準価額とその受益者の「個別元本」との差額に対して、所得税７％、住民税３％、合わせて１０％の税金が課税されます。 そのため、受益者によって税額が異なるので、手取り金額もそれぞれ異なることになります。また、受益者が収益分配金を受け取るときの税金も受益者ごとに異なります。 受益者ごとの「個別元本」により、収益分配金のうち値上り部分の分配額と、元本部分からの分配額を受益者ごとに計算されます。値上り部分からの分配に対して１０％の税金を課税、元本部分からの分配は非課税となります。 投資信託を行う際は、税金にかかるコストのことも考える必要があると言えるでしょう。 http://www.syosin.net/2007/09/post_6.html http://www.syosin.net/2007/09/post_6.html 010資産運用のキホン 投資信託 税金 Mon, 10 Sep 2007 14:11:19 +0900 投資信託が最近注目されていますが、どのようにして購入したらいいのかわからない人も多いでしょう。 投資信託の購入方法について紹介していきます。 ★購入する場所 投資信託は、１９９８年までは証券会社でしか購入出来ませんでした。 しかし１９９８年１２月１日より、銀行などでの金融機関での販売が可能になり、今では証券会社、銀行、郵便局、保険会社といった様々な場所での購入が可能になっています。 ★いくらから買える？ 投資信託は通常１口１円で、１万個あたりの金額を基準価格と呼びます。 たいてい１万円からの購入が可能です。 ★口座を開く 投資信託を行うためには、口座を開く必要があります。 投資信託は株と違い、金融機関によって取り扱う投資信託が違います。 自分の持っている口座の証券会社が、自分が欲しい投資信託を売り出していなければ、その投資信託は購入できません。 ＜口座開設までの流れ＞ 資料請求 　　　↓ 口座開設申し込み書が届く 　　　↓ 必要事項を書いて返送 　　　↓ 口座開設通知書が届く 　　　↓ 取引開始 ★投資信託の手数料 投資信託の手数料は「販売手数料」と「信託報酬」の２種類に分けられます。 「販売手数料」は投資信託を購入する窓口(銀行、郵便局、証券会社など)に支払う手数料です。手数料は窓口によって異なります。 「信託報酬」は運用を代行しているファンドマネジャーと資産管理をする信託銀行に支払う手数料のことです。「信託報酬」は基準価格から毎日すこしずつ差し引かれます。 http://www.syosin.net/2007/09/post_5.html http://www.syosin.net/2007/09/post_5.html 010資産運用のキホン 投資信託 購入方法 Sun, 09 Sep 2007 14:10:42 +0900 投資信託を行なう前に、分配金の流れをある程度把握しておく必要があるでしょう。 そもそも「分配」とは何でしょうか？ 運用された投資信託の成果を定期的にまとめることを「決算」といいます。そして決算の結果、生じた収益の一部を投資家に還元することを「分配」といいます。商品によって毎月や毎年、定期的に還元されます。 「分配」によって投資家に支払われる分配金は、運用の実績により変化してきます。よって、運用の結果によっては分配金が出ない場合もあります。 分配金は２種類あり、１つは株式や不動産投資信託の配当金、債券の利息などの利子収入です。もう１つは株式・債券・不動産投資信託などの売買益です。これらの中から、分配金として投資家にどのくらい支払うかは、投資信託ごとに定められた分配方針によって決まります。 分配金は投資信託の信託財産から支払われるので、分配金が支払われると信託財産はその分減少し、基準価額は下がります。 換金には買取請求と解約請求の２つの方法があり、投資家が必要なときにいつでも行なえます。 また、換金方法によって課税方法がそれぞれ変わってきます。 買取請求というのは、受益者が販売会社に、受益証券の買取りを請求することによって投資信託を換金する方法です。つまり受益者と販売会社の売買取引であり、受益者による販売会社への売却といえます。 買取請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は譲渡所得になります。 また解約請求は、受益者が販売会社を通じて投資信託委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する方法です。 解約請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は配当所得になります。 投資信託が信託を終了することを償還するといいます。信託期間のあるものは、期限が償還日となります。運用成果として償還日に計算される償還価額で、投資家の保有口数に応じて支払いするのが償還金です。 償還価額が個別元本を超える場合は、超過額の10％が配当所得として課税されます。 投資信託の収益となる「分配金」ですが、投資信託では大きな収益を狙うファンドはリスクも大きくなります。それぞれの投資信託の特色をじっくり比べてから購入するのが良いでしょう。 http://www.syosin.net/2007/09/post_4.html http://www.syosin.net/2007/09/post_4.html 010資産運用のキホン 分配 投資信託 Sat, 08 Sep 2007 14:09:50 +0900 日本での投資信託は、１９４１年に野村證券を委託者、野村信託を受託者とする投資信託が設立されたのが始まりといわれています。 翌年には野村證券をはじめ、５社の証券会社が委託者として次々と業務を開始しました。 １９４５年には第２次世界大戦の終結により募集が打ち切られ、１９４８年の株価高騰を機に１９５０年３月まで順調に償還されました。 戦後の投資信託は、株式市場が沈滞している中で、１９５１年に再開されました。 同じ年に証券投資信託法が公布・施工され、現在の日本における投資信託制度の法律的基礎がこのとき確立されています。 翌年には、大和證券が日本で初めての追加型投資信託である「大和オープン」の募集を開始します。 １９５９年、日興・野村・山一・大和証券で兼営の投資信託委託業務を分離する為に、投資信託委託株式会社を設立しています。 １９６１年には公社債投資信託が開始され、その後投資信託は飛躍的に発展していきます。 しかし１９６５年の証券不況により、投資信託は試練期を迎えることになりました。 大蔵省は証券投資信託法の改善策を検討し、１９６７年に受益者の保護と証券市場の健全な発展を徹底する為、「証券投資信託法の一部を改正する法律」を公布・施工しました。この法律は、委託会社の受益者に対する忠実義務の明示等を規定したものです。 その後日本の経済成長に伴い、株式市場も徐々に活発化していきます。 同時に、投資信託も順調に伸びていきました。 投資信託は株式市場の急落により長期に渡って低迷が続いた時期もありました。しかし１９９２年５月にＭＭＦ（追加型の公社債投資信託の一種）が設立され、ＭＭＦは投資信託の中でも有利な金融商品として投資家から評価を受けています。 http://www.syosin.net/2007/09/post_3.html http://www.syosin.net/2007/09/post_3.html 010資産運用のキホン 投資信託 歴史 Fri, 07 Sep 2007 14:09:03 +0900 投資信託とは、多くの人々から資金を集めて１つにまとめ、それを株式や債券などに投資して収益を上げる仕組みのことです。 多数の投資家が資産運用会社に資金を預けて、資産運用会社がその資金を株式や債券に投資します。 そこから得られた利益を投資家に分配・還元するという仕組みになっています。 低金利が続く中で、銀行への預貯金だけでは資産の運用がうまく進まないのが現状です。 投資信託は積極的に資産を運用するということで、注目を集めるようになっているのです。 ここでは最近人気の投資信託の特徴について説明していきます。 ＜投資信託の特徴＞ １．少ない額からスタートすることができる 　　株式などに直接投資するには大きな資金が必要になります。 　　投資信託は、比較的少ない額からの投資が可能となっています。 ２．分散投資をすることで、リスクも分散することができる 　　投資信託は、株式や債券など複数の資産に分散投資できます。 　　１つの銘柄に投資するよりもリスクが分散できます。 ３．運用は投資のプロフェッショナルに任せる 　　投資信託は経験豊富なファンドマネジャーが運用を担当します。 　　間接的にプロのノウハウや知識を活用できるので安心と言えます。 ４．幅広い商品の選択肢がある 　　投資信託には、投資の対象や運例の方針が異なる数多くの商品があります。 　　自分の目的やリスクの許容度に合わせて選ぶことができます。 ５．収益性が高い 　　リスクはありますが、リターンも同時に期待できます。 投資信託は、上手に活用すれば資産形成に非常に役立つと言われています。 投資信託の基礎知識や特色、リスクなどさまざまなことについて十分考えた上で、チャレンジしてみてはどうでしょう？ http://www.syosin.net/2007/09/post_2.html http://www.syosin.net/2007/09/post_2.html 010資産運用のキホン 投資信託 Thu, 06 Sep 2007 14:08:00 +0900 投資信託といってもいくつかに分類することが出来ます。 投資信託は、最近ますます多様化してきています。 ＜運用方法の分類＞ １．アクティブファンド 運用会社が積極的にリサーチをし、さらに成長が期待できる銘柄を選びます。 ２．インデックスファンド 東証株価指数（TOPIX）や日経平均株価などの株式指数に連動するように運用されます。 ＜購入方法の分類＞ １．単位型（ユニット） 毎月同じタイプのファンドが定期的に募集され、運用されます。 ２．追加型（オープン） 募集期間が決まっていないので、いつでも売買できます。運用開始後も購入できます。 ＜分配方法の分類＞ １．分配型 決算後ごとに収益分配金が支払われます。 ２．無分配型 満期になったり、投資家が中途換金するときに分配金が一括で支払われます。 ＜設定場所の分類＞ １．国内投資信託 国内で設定された投資信託です。 ２．海外投資信託 外国で設定された投資信託です。 （日本株に投資しても、外国で設定されたものであれば外国投資信託です） ＜投資対象の分類＞ １．株式投資信託 株式を組み入れて運用する投資信託です。 ２．公社債投資信託 株式を組み入れず、国債、社債といった公社債を中心に運用する投資信託です。 投資信託を選ぶにはまず分類を理解するところから始まります。 投資信託の分類を知ってから、自分のリスク許容度や目的なども考えて購入するのが良いでしょう。 http://www.syosin.net/2007/09/post_1.html http://www.syosin.net/2007/09/post_1.html 010資産運用のキホン 分類 投資信託 Wed, 05 Sep 2007 13:53:20 +0900 投資信託という言葉を最近よく耳にします。 超低金利が続いている今、個人の資産運用への関心が高くなってきており、その中で注目を集めているのが投資信託です。 投資信託とは、投資家からそれぞれ集めた資金を１つにまとめて、ファンドマネジャーと呼ばれる投資の専門家が債券や株式などに分散投資を行い、運用成果に応じて収益を分配するという「金融商品」です。 投資信託は上手に運用することが出来れば、預貯金以上の利益を得ることが出来ます。 しかし、運用がうまくいかなければ元本割れすることもあります。 投資信託はメリットもデメリットも併せ持っており、運営には自己責任が求められるのです。 それでは、投資信託とはどういったものなのでしょうか？ 簡単に説明します。 それぞれの投資家から資金が集められます。 　　　　　　↓ 集められた資金を１つにまとめ、ファンドが組成されます。 　　　　　　↓ ファンドマネージャー（投資の専門家）が債券や株式などで運用します。 　　　　　　↓ 運用成果に応じて投資家に収益が還元されます。 　　　　　　 投資信託は、普通の預貯金とどう違うのでしょうか？ １．普通の預貯金と違って、元本が保証されている金融商品ではありません。 　　（うまく運用できなかった場合は、元本割れすることもあります。） ２．投資信託は、預金保険制度の対象外です。 ３．投資信託で得られた収益は、公平に投資家に還元されます。（運用費用を除く。） ４．投資信託を購入するときや解約するときに手数料がかかるものがあり、その金額や割合は投資信託によって違います。。 ５．投資信託の収益は、運用成果によってかなり変動してきます。 運用成果の還元方法ですが、分配金として投資した額の割合に応じて還元するか、基準価格に上乗せされる形や、口数の分割といった形でなされます。 投資信託が注目されている今、さまざまな種類の商品が出回っています。それぞれの商品の特徴をつかんだ上で、自分に合った投資信託を選ぶことが重要でしょう。 http://www.syosin.net/2007/09/post.html http://www.syosin.net/2007/09/post.html 010資産運用のキホン 初心者 投資信託 Sun, 02 Sep 2007 05:23:35 +0900